期权实际波动率是指市场上的期权合约所隐含的价格波动程度。它是通过期权定价模型中的波动率来衡量的，反映了市场对未来资产价格波动的预期。

期权实际波动率主要有两种类型：历史波动率和隐含波动率。

1. 历史波动率：历史波动率是根据过去一段时间内资产价格的实际波动情况计算得出的。它可以通过计算资产价格的标准差或波动率来衡量。历史波动率通常用来对比当前市场的波动情况，但它只能反映过去的波动情况，不能预测未来的波动。

2. 隐含波动率：隐含波动率是通过期权价格和期权定价模型反推出来的。它代表了市场对未来资产价格波动的预期。隐含波动率可以通过期权的买卖价格计算得出，一般来说，当期权价格较高时，隐含波动率较高，反之亦然。隐含波动率通常用于衡量市场对未来风险的预期，以及用于期权定价和风险管理。

期权实际波动率在金融市场中具有重要意义。它对于期权定价、风险管理、投资决策等方面都有影响。高波动率意味着市场风险较大，期权价格也会相应上升；低波动率则意味着市场风险较小，期权价格相应下降。因此，了解和预测期权实际波动率对投资者来说非常重要。