单只股票的期货套利是基于股票期货市场上的价格差异进行的一种交易策略。该策略利用了股票现货市场和股票期货市场之间价格的不一致性，通过买入或卖出相应的期货合约来获利。

期货套利一般分为两种方式：套利交易和套利对冲。

套利交易是指投资者同时在股票现货市场和期货市场上建立相反的头寸，以从价格差异中获利。例如，如果投资者认为某只股票的期货价格低于其现货价格，他可以在期货市场上买入该合约，在现货市场上卖出相同数量的股票。当价格差缩小时，投资者可以平仓并获利。

套利对冲是指投资者通过交易相同数量的股票和期货合约来对冲风险，以降低投资组合的波动性。例如，如果投资者持有某只股票的头寸，并认为其价格可能下跌，他可以同时卖出相应数量的期货合约来对冲风险。当股票价格下跌时，期货合约的价值上涨，从而抵消了股票头寸的损失。

期货套利的成功与否取决于投资者的市场分析能力和执行能力。投资者需要密切关注股票现货市场和期货市场的价格差异，并快速做出交易决策。此外，投资者还需要考虑交易成本和风险管理，以确保套利策略的盈利能力。

总体来说，单只股票的期货套利是一种利用股票现货市场和期货市场之间价格差异进行交易的策略。它可以通过套利交易和套利对冲两种方式实施，以获得投资回报。然而，投资者在实施该策略时需要具备良好的市场分析能力和执行能力，并合理管理交易成本和风险。