跨式期权组合是一种期权交易策略，它由两个看涨期权和两个看跌期权组成，但它们的行权价格和到期日不同。这种组合策略旨在利用市场的波动性，无论是上涨还是下跌。

跨式期权组合通常用于预测市场的大幅波动，而不关心波动的方向。当市场波动较大时，看涨期权和看跌期权都有机会获利。这种策略在市场预期不确定的情况下尤为有用，因为它允许投资者在价格波动时保持灵活性。

跨式期权组合的组成通常是买入一个较低行权价格的看涨期权和一个较高行权价格的看跌期权，同时卖出一个与买入期权相匹配的看涨期权和看跌期权。这种组合可以用于期望市场价格在一个特定范围内波动的投资者。

跨式期权组合的结果取决于市场的波动性和价格变化的幅度。如果市场波动较大，无论是上涨还是下跌，该组合都有机会获得利润。然而，如果市场波动较小，可能会导致组合亏损或盈利较少。

总的来说，跨式期权组合是一种利用市场波动性的期权交易策略，通过同时buy和卖出看涨和看跌期权来实现利润。它适用于预测市场大幅波动但方向不确定的情况下，但同时也需要注意市场的波动性和价格变化幅度。