在期权交易中，K和H是两个重要的概念，分别代表行权价格和到期价格。

1. K - 行权价格（Strike Price）：

行权价格是在期权合约中事先确定的买卖标的物的价格，也是期权合约规定的买卖价格。当期权合约到期时，如果实际市场价格高于行权价格（对于buy期权来说），或者低于行权价格（对于出售期权来说），则可以行使期权合约，以行权价格买入或卖出标的物。行权价格通常是根据市场情况和参与者的预期来设定的。

2. H - 到期价格（Expiration Price）：

到期价格是期权合约到期时标的物的实际价格。它与行权价格相比决定了期权合约的价值。对于buy期权来说，如果到期价格高于行权价格，则该期权为实值期权；如果到期价格等于行权价格，则该期权为平值期权；如果到期价格低于行权价格，则该期权为虚值期权。对于出售期权来说，情况相反。

K和H是期权交易中的重要参数，它们对期权合约的价值和盈利情况起着决定性的作用。交易者可以根据市场预期和风险偏好选择适合自己的行权价格，通过观察到期价格的变化来决定是否行使期权合约。